¿Qué es el retorno de inversión (ROI) en el mercado inmobiliario y cómo calcularlo?

En el mundo de la inversión inmobiliaria, uno de los conceptos más relevantes y utilizados es el retorno de inversión, conocido por sus siglas en inglés como ROI (Return on Investment). Comprender qué significa y cómo calcularlo es clave para evaluar la rentabilidad de una operación y tomar decisiones acertadas.

En este artículo, desde Promored, te explicamos de forma clara y práctica qué es el ROI en el sector inmobiliario, por qué es tan importante para los inversores y cómo calcularlo correctamente.

¿Qué es el ROI en el mercado inmobiliario?

El retorno de inversión (ROI) es un indicador financiero que muestra el porcentaje de beneficio que se obtiene en relación con el capital invertido. En el ámbito inmobiliario, se refiere a la rentabilidad que genera una propiedad, ya sea a través de su revalorización en el tiempo o mediante ingresos por alquiler.

Es decir, el ROI permite conocer cuán rentable es una inversión inmobiliaria en términos porcentuales, y se ha convertido en una herramienta esencial para quienes desean evaluar con objetividad sus decisiones de compra.

¿Por qué es importante calcular el ROI antes de invertir?

Calcular el ROI antes de realizar una inversión inmobiliaria permite:

• Comparar diferentes opciones de forma objetiva
• Evaluar el nivel de rentabilidad que se puede esperar
• Medir el riesgo frente al beneficio esperado
• Justificar decisiones financieras a corto y largo plazo
• Planificar estrategias de inversión más eficaces

El ROI también permite identificar aquellas promociones de obra nueva que ofrecen un mayor potencial de rentabilidad, ya sea como vivienda habitual, segunda residencia o inversión para alquiler.

Cómo se calcula el ROI inmobiliario

La fórmula general del ROI es la siguiente:

ROI (%) = (Beneficio neto anual / Inversión total) x 100

Elementos del cálculo:

• Beneficio neto anual: es el ingreso total generado por la propiedad (por ejemplo, alquiler anual) menos los gastos anuales asociados (mantenimiento, impuestos, seguros, comunidad, etc.).
• Inversión total: incluye el precio de compra del inmueble más todos los gastos derivados de la operación (impuestos, notaría, registro, reformas, mobiliario, entre otros).

Ejemplo práctico:

Imagina que compras una vivienda de obra nueva por 180.000 euros. Entre gastos de notaría, impuestos y otros costes, la inversión total asciende a 195.000 euros. La alquilas por 850 euros al mes, lo que equivale a 10.200 euros anuales. Descontando 1.500 euros en gastos fijos al año, el beneficio neto es de 8.700 euros.

Aplicando la fórmula:

ROI = (8.700 / 195.000) x 100 = 4,46 %

Esto significa que obtienes un retorno del 4,46 % anual sobre tu inversión inicial.

¿Qué se considera un buen ROI en obra nueva?

El ROI ideal varía según la ubicación, el tipo de propiedad y la estrategia del inversor, pero en el mercado español se considera razonable un ROI anual entre el 3 % y el 7 %. Las promociones de obra nueva, por su menor necesidad de reformas, eficiencia energética y valor añadido, suelen posicionarse en el rango superior de rentabilidad, especialmente en zonas con alta demanda.

Factores que influyen en el ROI de una inversión inmobiliaria

Varios aspectos pueden afectar el rendimiento de una propiedad y, por tanto, su ROI:

• Ubicación: una vivienda bien situada, cerca de servicios y con buena conexión, atraerá mayor demanda y mejor precio.
• Tipo de inmueble: la obra nueva reduce gastos de mantenimiento y es más atractiva para arrendatarios.
• Demanda del mercado: zonas turísticas o con escasez de oferta suelen ofrecer mayores rendimientos.
• Horizonte temporal: una inversión a largo plazo tiende a ofrecer mayor estabilidad y retorno acumulado.
• Método de financiación: si se recurre a hipoteca, los intereses deben incluirse en el cálculo de la rentabilidad real

El ROI inmobiliario es una herramienta clave para evaluar si una inversión merece la pena. Conocerlo permite tomar decisiones más informadas y acertadas, tanto si buscas una vivienda para alquilar como si te interesa revalorizar tu patrimonio.

En Promored, trabajamos para ofrecerte promociones de obra nueva con alto potencial de rentabilidad y acompañarte en cada paso del proceso de inversión. Si estás valorando adquirir una propiedad como inversión, contacta con nuestro equipo y descubre cómo podemos ayudarte a maximizar el retorno de tu inversión inmobiliaria.